Mobiliser l’épargne des seniors : le livret argenté

Le rapport propose également de mettre en place un Livret Argenté « qui pourrait répondre aux deux enjeux identifiés : inciter à consommer plus et canaliser l’épargne vers le financement de la croissance. » L’épargne collectée (transformation optionnelle

des Livrets A à partir de soixante ans, par exemple) serait garantie mais liquide seulement jusqu’à un seuil donné (20 % par exemple), sauf en cas d’événements de vie en lien avec l’âge de l’épargnant : le décès d’un conjoint, la dépendance de l’épargnant ou de son conjoint, le déménagement, des travaux d’adaptation de l’habitat, le mariage des enfants, le chômage des enfants… tout ce qui pourrait être identifié comme motif – pour une personne âgée – à mobiliser son épargne serait proposé pour des déblocages significatifs, voire totaux. » Pour le Commissariat, « la tarification actuarielle de ces déblocages anticipés et le coût d’une couverture pour garantir cette liquidité doivent être examinés mais, gérés en masse, ces livrets pourraient s’investir partiellement sur le marché actions et rendre l’épargne plus productive ». En cas de souhait d’acquisition ou de transformation de l’habitat, « des prêts préférentiels seraient consentis, fondés sur un calcul actuariel valorisant au mieux la situation de l’épargnant et la dimension statistique du produit de masse. » « L’hypothèse est que l’effet à attendre n’est pas une hausse du taux d’épargne des ménages mais au contraire une baisse. En offrant garantie et liquidité en cas de besoin, ces produits favoriseraient une rationalisation de l’usage de l’épargne des seniors, pour certaines dépenses quotidiennes comme pour des dépenses liées aux grands événements. L’idée, si elle peut paraître contre-intuitive, mérite d’être étudiée et testée, car les enjeux sont grands (une « normalisation » des taux d’épargne des plus de 65 ans aurait un impact significatif à court terme de l’ordre de 1 à 1.5 point de PIB [produit intérieur brut, mesure de la richesse nationale]).

Bernard C et al. Commissariat général à la stratégie et à la prospective. La Silver Economie, une opportunité de croissance pour la France. Préface d’Arnaud Montebourg et Michèle Delaunay. 6 décembre 2013.www.strategie.gouv.fr/blog/wp-content/uploads/2013/12/CGSP_Silver_Economie_dec2013_03122013.pdf (texte intégral). www.agevillagepro.com, 9 décembre 2012.